美猴王一行人取经途中巧遇小六耳猕猴。唐僧赫然发现小六耳正是其梦中所见为祸人间的巨猴。沙僧、八戒欲将小六耳除去，小六耳闻风仓皇而逃，幸亏被须菩提祖搭救，将其收之为徒……
唐僧师徒借宿高昌国，适逢三兽精在此兴风作浪，师徒三人齐心协力将其赶离……
须菩提离开三星洞接任经河龙王，小六耳则投奔大鹏精，途中不幸遭兽精暗算，失去常性遂变为巨猴……
长安城内，唐太宗下旨活捉巨猴。并建观兽台，准备中秋赏月观兽……
天地争霸美猴王剧照
唐僧派三弟子兵分三路速回长安报信。八戒首先赶到，与三兽精齐封为“灭魔大将军”。三兽精密谋欲将巨猴骗入湖中使其自溺身亡，孰料巨猴见水成龙，凶猛无比。八戒被巨龙喷火烧昏，变成小猪。而巨龙也被三兽精借雷击中尾巴死穴，变为猩猩……
唐僧苦劝唐太宗放弃观兽，惹来太宗大怒。观兽当日，猩猩破笼而出，狂性大发，唐僧性命危在旦夕……悟空等人及时赶到，方将其制服。小六耳被观音留在紫竹林静心忏悔。八戒则获观音甘露恢复本来面目，唐僧师徒四人继续上路。
唐僧师徒来到五庄观镇元子门下。八戒得知其弟子子清、明私吞人参果，便唤悟空将树上的人参果打落，不料人参果落地成精，其中两个最大的变成金角、银角大王，夺走镇元子的四件法宝开始为非作歹……
八戒、唐僧、沙僧相继被其二怪抓走……
智斗下，悟空夺回法宝并归还给镇元子，然而镇元子非但不领情更是用唐僧要挟悟空救回人参果。观音出手，争斗终被平息。
唐僧师徒途经神猴将军亭。小云雀虎口脱险被悟空搭救。村民心怀对大圣的感激之情，将将军亭易名为大圣亭，无意中将悟空引入祸端……
黄眉老祖乘机挑拨，神猴(通臂猿猴)假扮佛祖引唐僧师徒到假雷音寺，设金铙与悟空一决高低，试图取代悟空到西天取经……
悟空苦困于金铙内不能脱身，只得转而求助于牛魔王。牛魔王利用情人乌鸦让神兽将金铙踩烂，悟空得救，用金箍制服神猴……
神猴被弥勒佛收入两极葫芦抛入海中虔心思过。巧幸乌鸦拣到葫芦。神猴为求脱身，惑骗乌鸦假扮铁扇公主，大闹牛宫……
神猴食下黄眉老祖从万妖国求来的万妖金丹， 却被悟空打回原型，幸得万妖女王出手相救，免于一死。又得到万妖女王的万年蛇丹，练就了威力无边的法术，除非六大高手联手方能将其制服……
小云雀终于得知龟丞相就是第六位高手。在她的哀求下，龟丞相终于答应对付神猴……
与神猴大战后，悟空法力尽失，决定回到花果山练功复仇……
龟丞相帮助悟空上天庭找救兵恢复法力，却遭杨戬拦阻。…
金箍棒最终激起悟空的潜能，他与四大高手联手击中神猴弱点。神猴真气尽泄，气绝于万妖女王怀中。
