顾竹群为大义牺牲 武元彪再次被策反
许远声真真假假地向武元彪称，自己有国民政府做靠山，国共合作共产党也不会拿自己怎么样，日本人现在也很信任自己。他警告武元彪，三天之内武元彪会没命。
气急败坏的武元彪向刘子睿揭露许远声是共产党和国民党双料间谍，刘子睿却不以为然地要摆酒席帮许远声和武元彪和解。许远声将酒席的时间和地点告诉了周岚。当晚，居从文亲自带人赶到饭店要抓捕刘子睿和武元彪，但许远声知道刘子睿有引诱居从文上钩的计划，便劝居从文取消行动。
居从文离开饭店，直接到武元彪的住处抓走了他。居从文听了武元彪的发报手法，认定他不是黑豹。武元彪称自己手臂受伤影响了发报手法，并撒谎说自己投靠日本人是被钟道远所逼，接着又坚称许远声是共产党。居从文放武元彪回日本人那里，要他在那里做自己的内线。
武元彪为了不让河本对自己起疑，便称自己被国民党抓住审问黄金案的事，并按照居从文的要求告知新四军和国民党的具体抗战方案。河本一边让池田将新四军抗战方案的消息发报到前线，确认消息的真实性，一边让人监控武元彪。
一向对武元彪没有好感的刘子睿得知武元彪已经自己回来，便告诉许远生自己的猜测：武元彪已经被国民党策反。许远声则在话中暗示，武元彪带回了重要情报的长此以往便会慢慢取代刘子睿的位置。
顾晨光将居从文的刺杀河本计划告诉父亲，没想到顾竹群却对这个计划非常赞成，愿意为抗日尽一份力，并计划事成之后全家去重庆与女儿会合。顾竹群让顾晨光悄悄遣散顾家的人，并邀请河本到顾府作客。但河本得到顾家在遣散仆人的消息，知道顾竹群要对自己下手。
当晚在顾家，顾竹群签下了合作协议，因为河本戒备心强，使顾竹群无法按计划离开客厅给居从文暗杀河本的机会，他只好冷静地遣开顾晨光，自己向河本举枪，然而他却没打中河本，反被日本兵打中胸口身亡。居从文眼见无法继续行动，只能撤退。
顾晨光被日本人抓走，河本要刘子睿和许远声逼问顾晨光刺杀事件的幕后主使。许远声有心保护顾晨光，一边与刘子睿商量帮顾晨光做假口供，将幕后主使的罪名扣到居从文身上，另一边让居从文想办法筹钱买通刘子睿救出顾晨光。而筹钱的办法是抢劫日本人的银行。
日本投降抗战结束 国共再如水火之势
日本兵根据武元彪带回的情报作战，结果大败，河本幡然大悟，自己中了居从文的计。他正在命令池田除掉武元彪，却接到了银行被劫走20万元的消息。
居从文找人冒充顾家的下人找刘子睿谈救顾晨光的事，刘子睿看到成箱的现金和金条动了心，设计了一出火烧监狱涉险将顾晨光放出。
河本当着许远声和刘子睿的面杀了武元彪。由于居从文藏了心眼，没有把利用武元彪传递假情报的事情告诉许远声，因此许远声不明白河本为什么突然除掉了武元彪。
随着日本的投降，中国的抗日战争也终于结束。河本和池田乔装成中国人想逃走，却被许远声识破，张宏奎和郭飞同时开枪将两人击毙。
居从文成了上海社会局局长，许远声为副局长。许远声去监狱提审刘子睿，却被告知刘子睿已经被处决。消息传到居从文那里，居从文猜测许远声想借查黄金案，找出自己的罪证，继而达到取代自己的目标。他与郭飞开始密谋算计许远声。
郭飞向上海提篮桥监狱找到狱警全德海，告诉他刘子睿和许远声都是共产党，许远声去提审刘子睿其实是想救他出去。随后，郭飞又以金钱和职位贿赂全德海，要他帮自己加害许远声。
全德海联系上许远声，称刘子睿在监狱中留下遗书，要约他见面交给他。两个人见面的时候，郭飞找的两个杀手向许远声和全德海开枪。全德海当场死亡，许远声击毙一个杀手后晕倒在地。
许远声没有死，给居从文带来了极大的麻烦，他只得向从南京赶来的徐仲恩汇报打伤许远声的是共产党。随后，郭飞买通的陆军医院护士准备加害许远声时，被许远声识破，护士被暗处监视她的黑枪打死。徐仲恩得到消息后，对居从文大发雷霆，并勒令他保护许远声的安全。居从文只好下令让郭飞停止杀害许远声的行动。
顾可馨当年到重庆没多久就去了美国完成了学业。如今她回到上海 ，到了陆军医院当外科主治医生。许远声见到了顾可馨，顾可馨要许远声兑现再见面就在一起的承诺，并提出要带他去美国。许远声不同意与她离开，两个人不欢而散。
蒋英收到李竹布置的任务，要她拿到存放在警备司令部的东北军事地图。蒋英冒险化装成护士潜入许远声的病房，让他帮自己拿到地图……
