黑云货栈经官军搜查后一片狼藉，贺黑云不知道魏鹏飞的情况。魏鹏飞骑马来到天狼城，查干将他扶入屋内，魏鹏飞又扮回七十九刀的模样。魏鹏飞向查干说起军营里的事情，他被怀疑成共产党，尽管他出生入死并且战功赫赫，魏鹏飞向她介绍了共产党，他手下的十六名兄弟在四月份被害，他们被害之后魏鹏飞才明白被杀的都是共产党人，他感觉到这个世道没法指望，魏鹏飞所有的梦想都破灭了。
魏鹏飞清楚现在追杀他的就是革命党，他看透了一切，魏鹏飞要当七十九刀，查干劝他仔细想好，魏鹏飞又当了平天军的老大，他要带领兄弟们向所有军阀进行报复。七十九刀的通缉令再次出现在黑河城门口，红獭带人来到黑云货栈看到的是一片狼藉，进屋之后见到贺老五正在修缮房屋，打听之后才知道被官府砸了。魏鹏飞率人不时地袭击过往军阀的小股部队，查干将红獭带回的消息告诉魏鹏飞，魏鹏飞知道后非常意外，他判定是冯敛之所为，查干这才明白魏鹏飞就是贺黑云的灾难。
魏鹏飞自封为黑河赤党大都督，查干感觉他这次回来的变化太大了。冯敛之保不住冯百里，省府里的督军再三催促，冯百里坚持说他没钱，冯百里希望他能帮自己，歪曹也对冯百里改变态度，冯敛之让冯百里去省府找卢省长帮忙，歪曹负责在路上护送，布留金听说后准备在途中打劫冯百里，冯百里见到布留金后将他拉下马进行指责，布留金抢走了冯百里鞋里的银票。
布留金将军刀留给冯百里做纪念，魏鹏飞率人包围他们，布留金见状只好带人撤退，冯百里跪在冯百里面求饶，歪曹也被吓得跪在地上，他吓得昏死过去，魏鹏飞将他们全部绑走。冯敛之找到贺黑云将魏鹏飞的信拿出来，他不会去黑云山叩头谢罪，冯敛之将那九条人命交给贺黑云。
魏鹏飞对官府的人十分痛恨，查干感觉他的做法有些过分，魏鹏飞要为平天军的兄弟们报仇，查干明白他多年来拼杀的原因。贺白云只想离开魏鹏飞远一些，魏鹏飞拉住他不放，贺白云生气之下还开枪打伤他的胳膊。九名官军被捆绑在木桩上，贺黑云只身骑马赶到那里，魏鹏飞要对他们点天灯，贺黑云对他再三劝说，魏鹏飞将油浇在他们在身上。
贺黑云跪在魏鹏飞面前说起他的往事，还替冯敛之磕头，她动之情，晓之以理，贺黑云还将油浇在身上，点了之后才发现那些只是水，她没看错魏鹏飞，魏鹏飞压根就没想点天灯，贺黑云不相信他会变成鬼，她说完独自骑马离开。贺黑云准备将客栈卖了，贺老五说起漠北的日本人想买，贺黑云不能把货栈卖给日本人。
大沼听说贺黑云要将货栈卖给郭老西，郭老西被小罗汉带人收拾，他不敢要黑云货栈，小罗汉也是靠日本人撑腰。大沼在贺黑云面前态度十分强硬，小罗汉也在一旁从中挑唆，贺黑云坚持要自己经营。冯敛之找贺黑云谈货栈的事情，他想以政府的名义买下来，贺黑云听出那些钱是日本人出的。
松崎又盯上了顾家祠堂，他派大沼前去办理。日本人在黑河的货栈开张，还专门请来日本女人在货栈前面跳舞，歪曹见到冯夫人后知道她买下了翠香楼，还自称凤姐，她听说冯百里在省府开了酒馆。冯敛之没有参加日本货栈的剪彩仪式，歪曹催他们早些交税，他还代表冯县长为黑河洋行提字，松崎将字接过，大沼进屋后非常生气地字撕毁，他担心冯敛之会成为障碍，松崎提醒他不要小看贺黑云。
黑云货栈开张半年后生意依然兴隆，大沼准备暗中使坏，小罗汉带人在黑河街上捣乱，歪曹上去理论时被惊吓到，他们不敢动手，街上乱成一团。歪曹找冯敛之诉苦，冯敛之这才意识到问题的严重性，李义武的骑兵团要来黑河驻扎，两千人马的吃喝让冯敛之十分为难。李义武向冯敛之保证不会饶民，他准备除掉七十九刀。
旋风海的手下被李义武的士兵抓获，李义武一刀将他砍死，他剿匪也只是做一下表面上的工作。贺黑云的商队被李义武的军官检查，她挑出枪被误当成土匪，李义武听说过她的威名，他想让她解决兄弟们的冬装，贺黑云保证能完成。大沼让凤姐租用日本姑娘，凤姐拒绝了他。大沼向松崎汇报准备切断贺黑云的客源，小罗汉带人在黑河周围抢劫皮毛。
贺黑云听魏鹏程说起小罗汉强买强卖，野驴子收皮子里也挨打，贺黑云清楚是日本人从中使坏，她找冯敛之商量对策，狼头会的成员有些就是日本军人，他们吸引了不少流氓。贺黑云找李义武诉说难处，还说起供货渠道被日本人霸占，李义武也是军费有限，贺黑云让他助自己一臂之力，她拿出花名册让他帮忙把那33条好汉召兵，李义武带人将他们全部抓走，被抓的人都是狼头会成员，李义武要先饿他们几天。
李义武将几名日本人单独叫去询问，他们被任命为教官助理，伙食和教官队的相同。狼头会成员的家人找大沼要人，大沼被打的无计可施。狼头会的人被饿的浑身无力，李义武故意戏弄他们，他还升任日本人乔老四为教官，并让他全面负责操练新兵，他们相互厮打。
松崎让大沼赶快将小罗汉等人弄回来，他担心狼头会从此一蹶不振，松崎要弄明白幕后操纵之人，大沼怀疑是冯敛之。松崎从冯敛之那里打听到是贺黑云，贺黑云让他将那六千张皮毛送过来，松崎只好同意，大沼非常生气，但也是无奈。
贺黑云成功拿到李义武需要的皮毛，狼头会成员被释放，大部分纷纷要求退会，松崎指责高桥等人在训练时愚蠢之极。大沼要对黑云货栈进行报复，小罗汉带人冲入黑云货栈时被贺老五和贺黑云打出去，这件事情的传闻在黑河很快传开，歪曹也带人收拾了他们。大沼派小罗汉找丝路上的土匪暗杀贺黑云，还提起二管带。
魏鹏程向贺黑云宣读报纸上的打仗之事，她很关心共产党的消息，主要是想了解魏鹏飞的下落。魏鹏飞带人赶走进入鹰羌古道的军人，他拿出西域水考给巴特尔看，那部手稿十分重要，魏鹏飞已经猜出日本寻找它的原因。旭日班跟随王爷从日本归来，他听松崎说起七十九刀又复活了，旭日班想到了魏鹏飞。
