白色恐怖中，江苏省委在上海召开会议，由于彭湃要去中央工作，会议决定调李富春回来担任常委，工人出身的陈云也被推荐进入了江苏省委常委，负责管理农业。
中央特科顾顺章被捕，随即叛变。陈云与周恩来会面，周恩来决定让陈云担任中央特科书记。陈云临危受命，开始转移所有顾顺章熟悉的人员和机关。
在陈云的安排下，中央机关和人员都得到了顺利的转移和保护。在陈云的建议下，中央决定改变原先的工作方式，经常改变开会和居住地点。
王明对顾顺章的叛变非常恼火，批评了中央特科的工作。特委召开会议，中央决定由周恩来、陈云和潘汉年组成新的中央特科，重新建立情报工作网。
陈云让秦邦礼在上海开店，要当红色资本家，同时用这个店做掩护。中央安排向忠发去苏区，但向忠发始终没有出发，陈云觉得很奇怪。潘汉年告诉陈云，向忠发可能被捕了。
