二十世纪，二三十年代的上海，被称为东方巴黎，是仅次于日本东京的远东第二大城市，由于特殊的社会背景，使得上海滩鱼龙混杂，帮派林立，流氓称雄，更成为冒险家的乐园，各色人等混入其中，租界可谓国中之国，虽有巡捕房维护治安，但基本上形同虚设。
谭四在酒吧里欣赏王静秋的歌声，雄哥提着钱去了酒吧，他质问谭四也不检查一下?谭四收说他是自己唯一的朋友，自己相信他。谭四自制了弹头，因为他要去刺杀一名叫彪哥的人。女孩在给彪哥按摩，彪哥顿生歹意，猴急的上前要强奸女孩，这时手下来报，上海滩第一杀手要来杀他，彪哥下令集合兄弟们。正在这时，谭四赶了过来，他不停的追杀彪哥，彪哥急匆匆的打算上车，这时谭四打掉了他手中的枪，之后将他一枪毙命。
血色黎明剧照
巡捕房的宋世杰检查过弹头之后发现，那是自制的弹头，所以无法查起。谢爷质问宋世杰，他觉得上海滩谁有能力杀掉李彪?宋世杰说虽然李彪是上海滩二流帮会的头目，可是他执掌的龙虎堂欺男霸月，所以他的死罪有应得。同时宋世杰承诺，自己一定要将凶手抓到。
车夫拉着王静秋回家，静秋突然发现那不是她回家的路，于是便大叫了起来。车夫停了下来，他上前想要强奸静秋，这时谭四拿着枪指着车夫的头，车夫吓得赶紧逃走。谭四将静秋送回了家，静秋向他表示感谢，并质问他们还有机会再见面吗?
雄哥拿着沈万林的照片给谭四，谭四说棉纱大王沈万林，中国三分之一的棉纱都是他生产的。雄哥质问他那又怎么样?谭四说自己只杀十恶来赦之人。雄哥说自己已经接下了这单生意，如果他不做的话，自己在这行就抬不起头，还有如果他干不这单生意的话，他们的合作就此结束。谭四叫住了准备离开的雄哥，同时告诉他自己不想失去他这个朋友。
大家都在玲珑阁给沈万林过大寿，这时小弟把豹哥叫出来告诉他，巡捕房的宋世杰来了。谭四化做酒保出现在玲珑阁，宋世杰他们两个无意中撞到了一起。沈万林向宾客致词的时候，谭四拿着枪指着他，可是迟迟没有动手。豹哥将叔叔沈万林叫了出去，谭四躲在暗处再次拿枪着他，这时一个小女孩跌倒地沈万林身旁，沈万林上前将她扶起，谭四犹豫了。
豹哥上前拦住了洒保谭四的路，故意质问他端的是什么酒?此时谭四的枪就藏在盘了下面，豹哥上前拿盘子的时候，谭四非常的紧张。豹哥哈哈大笑，并说洒保有自己的事情要做，所以把该做的事情做好。谭四进入了沈万林的包间，这时手下来报他是假的，谭四一下子踢翻了桌子，之后匆匆的打伤了沈万林身旁的侍卫。
谭四的胳膊中了一枪，之后他匆匆的逃到了一间房子里面，豹哥和宋世杰等人包围了他，宋世杰承诺自己一定抓到凶手，怎料谭四此时已跳窗逃跑。大哥向豹哥问起凶手呢?豹哥说让他给跑了，同时他说起老爷子沈万林不知道得罪了什么人?豹哥还说起，让大哥有机会劝劝老爷子，让他把资产转给自己打理。大哥向豹哥问起，沈万林手里是不是有一件秦始皇时候的传国玉玺?豹哥却说不知道。大哥质问豹哥，今天的事情是不是跟他有关?如果老爷子手里真的传国玉玺，凭他一个人也拿不下，所以大哥让豹哥跟自己合作。
宋世杰顺着血迹一直跟着谭四，谭四匆匆的跑去制衣店，换了一件外套便迅速离开。宋世杰走到制衣店便不见血的影子，于是便去制衣店打听，制衣店老板说起刚才走的那个人好像是受了枪伤。王静秋叫车夫停车，之后带着谭四一起离开。宋世杰拿枪逼停了车夫，却发现车上了的人已经不见了。
王静秋要送谭四去医院，谭四却说自己刚才打伤了许多人，还能去医院吗?宋世杰在制衣店找到了谭四脱下的衣服，他告诉老板，如果那个人再出现的话，要他及时跟自己联系。静秋把谭四带回了家，她上前帮谭四擦脸。谭四向静秋坦白，说自己是一个枪手，专杀十恶不赦之人。正当她打算看谭四的枪伤时，静秋的弟弟静江回来了。
谭四拿着枪指着静江，静秋请求他把枪放下，静江说起玲珑阁的事情是否就是他所为?谭四承认，并说他可以现在就去报告巡捕房，静江则说自己也是在道上混的，这点规矩还是懂的。谭四请求静秋帮自己去找一个人。
沈万林对侄子豹哥说，他弄不明白，为何那个凶手有机会杀死自己，可为何没有动手?还有他完全有能力打能自己身边的侍卫，可是他只是打伤了他们，让他们无力还手。所以沈万林让豹哥好好的去查查此事。沈万林去密室的时候，豹哥躲在暗处偷偷的盯着。
沈万林进入密室拿出了传国玉玺，他自言自语的说，今天这件事会不会跟你有关?宋世杰和谢爷看到沈豹从总探长室走了出来，于是便向总探长问起他怎么来了?总探长说起还不是因为沈万林遇刺的事情嘛。宋世杰说起沈万林的案子跟李彪的案子是同一人所为，总探长将这两个案子都交给他去做，宋世杰非常的有信心，谢爷则担心宋世杰压力太大，总探长让他们两个联手破获此案。
雄哥去了谭四那里，亲自帮他从胳膊内取出了子弹，谭四疼得大叫了起来。静江一直躲在房间外偷听着，这时静秋走了过来，静江请求姐姐，让谭四教自己打枪，这样自己在外面就不会被人欺负了。静秋则指责弟弟学枪干什么，学会了就整天游手好闲的。
雄哥质问谭四是不是故意的，因为他根本不想杀沈万林。谭四则说自己差点没逃出来，自己会拿性命开玩笑吗?雄哥说沈万林没死，买家就不会停手的。谭四请求雄哥把钱还给买家，雄哥却说他想的太简单了，并说这次他们肯定是遇到麻烦了。谭四要雄哥把责任推到自己身上，雄哥却说他们是拴在一根虅上的。
沈豹生气的打了李志雄(雄哥)，并指责他把此事搞砸了，还有谭四是故意放走沈万林的。李志雄请求沈豹再给自己一次机会，并说谭四是自己的人，自己会负责到底。沈豹听到这些不禁拿枪指着李志雄，并说谭四必须得死。李志雄将定金还给了沈豹，并说请他给他们一次机会，看沈豹不依不饶的，李志雄给他跪了下来。沈豹一脚将他踹倒，同时要求他今晚杀了谭四，否则自己就会派手下过去。
谢爷在那里数落宋世杰，说只有他这个愣头青才会答应去管那两件命案，同时他交待宋世杰以后一定要小心，因为他不知道这潭水有多深。静江跪下来请求谭四教自己枪法，谭四却说自己从来不收徒弟。李志雄不停的质问谭四，沈万林是不是他故意放走的?谭四质问他是不是出什么事了?同时他质问雄哥，是不是自己没有杀掉沈万林，沈豹找他的麻烦了?雄哥质问他怎么知道买家是沈豹?谭四说出了自己的判断，同时他承认，自己是故意饶了沈万林一命，因为自己从来不杀好人。
因为李志雄没有杀掉谭四，这令沈豹非常的生气，他命令阿龙去调查李志雄家庭住址，并让他把李志雄及他的老婆一起抓过来。静秋整理了房间让谭四住下，谭四说起自己真的杀过许多人，静秋却说他肯定有他的原因才会杀人的。李志雄带着老婆准备离开的时候，阿龙等人拿着枪指着他们。
李志雄被吊了起来，他请求沈豹放过自己的老婆，沈豹却指责他为何不杀死谭四，是故意与自己为敌，同时要求李志雄去杀了谭四，李志雄质问他非得要谭四死吗?难道就没有商量的余地吗?沈豹开出了条件，如果谭四不死，那么他老婆就得死。李志雄答应杀掉谭四，不过得让他给自己一点时间，因为杀死谭四没有那么容易。
宋世杰去了静秋姐那里，谭四匆匆的躲了起来。宋世来发现柜子里有响动，于是便拿枪走了过去，这时静秋走了过来，拉宋世杰坐到沙发上聊了起来。待世杰走后，静秋匆匆的关上了门，谭四从柜子里出来，静秋赶紧向他解释，并说绝不是自己叫世杰来的。谭四笑了起来，并说她所做的一切自己都看在眼里。静秋请求谭四不要再跟世杰做对了，谭四却说不是自己跟他作对，而是他要抓自己。最后谭四向静秋承诺，除非世杰要杀自己，否则自己是不会伤害他的。
