谭四想要重新回到陈浩明身边，只有跟着他才可以除掉姚老大身边的丁顺华。谭四劝陈浩明抗日，可是陈浩明却说如果自己参加抗日的话，会引起日法纠纷，所以多一事不如少一事。丰华说陈浩明做出这个决定是明确的，因为他心里明白，就算日本人占领了上海，也不敢对法租界怎么样。谭四质问丰华，自己看到世杰在外面，他是不是已经入党了?丰华说组织上正要对世杰做出考察，不过用不了多久他就会成为共产党员。
世杰明白四哥回来是想杀掉丁顺华，他抱怨着，如果自己碰到丁顺华，非亲手宰了他不可。谭四劝世杰不要这样做，因为共产党是不会接受一个动不动就杀人的人。世杰又劝四哥跟自己一起入党，谭四说起自己跟共产党的误会太深了。陈浩明质问姚老大是不是收留了丁顺华?姚老大承认，并说自己只所以收留丁顺华，就是看在他对陈浩明忠心耿耿的份上。陈浩明质问他，丁顺华杀了谭四的母亲，自己该怎么办?姚老大质问陈浩明跟谭四不会要联手杀了自己吧?陈浩明说自己的兴趣只在法租界，公共租界是他的地盘，自己不想碰也不会碰。
姚老大告诫陈浩明，丁顺华跟谭四的事情就算了吧，他们睁一只眼闭一眼得了。陈浩明则说自己无所谓，可是谭四可不是等闲之辈，自己怕管不住他。姚老大却说如果哪天他管不住谭四的话，自己替他杀了谭四。姚老大质问丁顺华，陈浩明的理想就是一统法租界，难道他就不想对付自己一统上海滩吗?丁顺华说陈浩明在法租界翻云覆雨，可是到了公共租界却是睁眼瞎，所以他不敢得罪姚老大，所以他对公共租界不感兴趣。但是丁顺华又说，姚老大对陈浩明的法租界可是非常感兴趣，因为他当初收留自己就是为了对付陈浩明。姚老大说陈浩明失去他丁顺华可是一大损失。
丁顺华蒙面去了静江家里，静江拿枪指着他的脑袋，丁顺华却说自己是来谈合作的，况且连谭四都不敢杀自己，他更不敢杀自己。静江质问他是来干什么的?丁顺华让静江把烟土生意提高15%，而他把公共租界的烟土下降15%……静江知道他这是让自己吃里扒外。丁顺华拿静江跟春兰偷情的事情威胁静江，临走时他给静江两天的时间考虑。静江答应跟他们合作，不过他要赚取他们利润的30%。
山木一郞的车子跟静江的车子挡住了对方的去路，静江让阿成倒车，山木也让司机倒车，同时他下车邀请静江到家里作客。静江去了山木家里，静江眼睛眨都不眨的望着睛子，山木见状便跟他谈论起了日本女人。山木说起自己请他来谈合作的，说着便拿出了红丸，并说这个从鸦片里提取出来的，全都是精华。静江对红丸的效果质疑，山木请他亲自服用感受一下。山木把静江带到了一间房子里，并说房间里的一切东西包括人都归他支配。当静江打开门，看到晴子跪在那里。
晴子把红丸含到嘴里喂静江吃下，之后她脱掉了衣服和静江缠绵起来。静江夸奖红丸确实是个好东西，同时他质问山木想怎么跟自己合作?山木想让静江向总探长建议，将烟馆的烟土改为红丸。
山木对静江说，他刚才不但体验了日本的红丸，而且也体验了日本女人，日本女人是不是最温柔的?静江夸奖日本女人是最温柔的，山木承诺，如果静江说服陈浩明跟他们合作，自己就会把晴子送给他当贴身丫鬟。陈浩明坚决不同意跟日本人合作，静江却说山木不跟他们合作而跟别人合作，对他们更不利。不管静江怎么说，陈浩明都不答应跟日本人合作。陈浩明在为红丸的事情而生气，谭四走了过去，看陈浩明坚决不肯跟日本人合作的态度，谭四向他表示感谢。
夜里，陈浩明偷偷的将玉玺拿出来观看。丁顺华将报酬给了静江，静江说如果总探长知道他们在干这些事情，肯定会气死的。同时静江指责丁顺华，上次总探长是要杀掉他的，是四哥替他求情，谁知道他却忘恩负义杀了四哥的母亲。丁顺华说什么都不相信谭四会为自己求情。
夏荷去了谭四家里，专程是为了替老爷向他说对不起的。谭四说起自己的母亲被丁顺华连开三枪打死，如果她真的是梅雨的话，就应该记得娘生前对她有多好，她就不该嫁给姚老大……夏荷再次的告诉他，自己真的是夏荷不是梅雨。静秋去谭四那里，刚好看到离开的夏荷。
静江向山木说起，总探长不愿意跟他合作，自己愿意，那就是让他把红丸在上海的经销权交给自己。山木担心在法租界都是总探长说了算……静江让他不用担心，并说让他把货只管交给自己就行。春兰质问静江，这几天他都没来，是不是有别的女人了?静江承诺自己除了她之外没有别的女人。正当这时总探长来了，静江匆匆的躲到了沙发后面。陈浩明质问春兰，那个王静江有没有骚扰她?春兰说自己生是他的人，死是他的鬼。陈浩明说起自己最讨厌抢自己女人的人，所以王静江要是做对不起自己的事情，就会一枪毙了他。称陈浩明睡着的时候，春兰示意静江赶紧走。
晴子在那里给静江按摩，这时静秋推门而入，于是便问起她是谁呀?静秋质问静江怎么藏了一个日本女人?而小鬼子都打到上海来了，他还跟日本女人在一起。王静江则说中国女人跟外国女人都是一样的。静秋向世杰说起静江家里藏了一个日本女人的事情，世杰劝她不要再担心了，因为静江再胆大包天，他也不敢跟日本人合作。谭四和世杰猜测，静江会不会跟日本人合作卖红丸?雄哥不相信静江跟红丸有关，他只听说他家里藏有一个日本姑娘。
谭四将静江的房门一脚踹开，之后拿枪指着晴子。静江让四哥不要为难晴子，世杰质问静江，上海滩的红丸是不是他卖的?静江承认，并说自己马上就会飞黄腾达了，谭四听后生气的打了他一巴掌，静江警告谭四，这是第一次也是最后一次。雄哥指责静江疯了，他怎么可以这样跟四哥说话?而且因为烟馆的生意一落千丈，所以看他怎么跟总探长交待?静江让雄哥帮自己保密，并说只要自己赚够足够的钱，他才不怕什么总探长呢。
世杰让四哥不要生静江的气，因为他刚则吃了红丸。谭四担心静江被日本人利用，将来会出大事。世杰觉得这件事情应该先瞒着秋姐，等过段时间再说。当陈浩明得知春兰有喜时，不禁十分的高兴，因为他娶了三房太太都没能给自己生下一男半女的。陈浩明要求静江去办两件事情，一是把春兰接回家住，二是自己要在玲珑阁大摆宴席。丁顺华跑去质问静江，红丸是不是他卖的?静江承认，并说自己在赚钱有什么不对。丁顺华指责静江这是在断姚老大的后路，并说他胆子够大的，连姚老大和陈浩明都不放在眼里，而且想自立门户的人是他王静江。
雄哥指责静江拿一本烟馆假的账本糊弄总探长，万一被总探长发现就麻烦了。静江却说总探长身边的人都被自己收买了。得知春兰肚子里的孩子是自己的，静江不禁十分的兴奋，春兰劝他小心一点，要是让总探长知道此事，他们三个都活不成了。
