白九金将酒馆里打听到情况告诉温逸杰，他为没抢到钱而自责，温逸杰认为他和于顺民都是一丘之貉，他想离开黄秋英和鬼谷，温逸杰不想再交易，他清楚黄秋英的实力，温逸杰想和马大胡子交易。鬼谷担心马大胡子投靠抗联，他还不想出兵镇压。
小虎经过抢救后脱离生命危险，钱广来将医院的防守情况告诉黄秋英等人，大家都愿意营救小虎。温逸杰来学校见到杨秀萍，下课后她跑出学校，温逸杰去了关内，他给她留下了书信，温逸杰将仅有的财产留给她，杨秀萍哭的很伤心，白九金知道温逸杰喜欢黄秋英，温逸杰还知道如何和马大胡子打交道。
钱广来打听到日本人对小虎的防守，黄秋英没机会营救，她希望松村能帮忙，黄秋英来到于顺民坟前祭奠。松村已很久没去工厂，他没心情去管理业务，松村闭门谢客，黄秋英的到来让他很高兴，他早对鬼谷丧失希望，对日本军国主义更加讨厌，松村希望耿中和能离开惠子，他无法接受他们在一起，那也是松村变成那样的原因。
松村提出交换条件，他答应去救小虎，黄秋英没有答应，她尊重两人的选择，惠子在屋里子听到黄秋英和松村的谈话，黄秋英要离开时惠子追过去问起耿中和。白九金从大车店老板那里弄到苞米，温逸杰看到后十分恼火地将它踩碎，他不想再过那样的日子。温逸杰住店后以抗联自居，他见到马大胡子的手下，白九金成了他口中的副参谋长，温逸杰打算让白九金上山，还将信交给他，温逸杰自信一切在他掌握之中。
孙大江还想通过强攻来营救小虎，钱广来同意，他也担心小虎从医院里转移到特高科，但黄秋英感觉马上行动会太过冒失，钱广来提出举手表决，大多数人表示赞同，大家不能眼看黄秋英失去小虎，黄秋英让耿中和抽时间去看望惠子。白九金上山后见到马大胡子，没想到她居然是女人。
白九金在马大胡子面前表现的有些胆怯，他被她的话吓得真打哆嗦，马大胡子知道抗联的做派，白九金拿出温逸杰仿造的抗联书信，马大胡子看后故意说不识字，白九金胆战心惊地将信读出来，马大胡子听说过温逸杰的名字，温逸杰打算将档案以十万元的价格卖给她，马大胡子相信了，白九金叛徒的身份也被识破。马大胡子给白九金接风洗尘，他让他连夜下山通知温逸杰。
耿中和来到惠子家门外，惠子听到响动后出门见到他，两人拥抱在一起，耿中和决定离开，惠子同意离开他。钱广来请佐佐木、丸山定吃饭，他打听到医院里的看守情况。孙大江等人按计划偷袭医院，钱广来迟迟不来让耿中和有些疑惑，黄秋英看出他心事重重，她知道自己欠小虎的太多。鬼谷将钱广来、佐佐木、丸山定叫到办公室里训话，马大胡子身连的内线朝介向他汇报了温逸杰和马大胡子的交易，鬼谷不想大规模进山剿匪，他决定将计就计。
鬼谷计划让美菊子假扮黄秋英，她和朝介一同返回，还派佐佐木等人带兵围山。钱广来将鬼谷的阴谋告诉黄秋英，黄秋英放弃了营救小虎的行动，她既想保住档案，又想保证马大胡子的安全。喝多的白九金在下山路上看到美菊子和朝介骑马上山，他躲藏在树后没被发现，误把美菊子当成黄秋英。
马大胡子酒后思念小兔兔，朝介带美菊子上山让马大胡子震惊，马大胡子相信朝介，朝介保证美菊子就是黄秋英。美菊子对马大胡子假装表示感谢，马大胡子没怀疑她，山上土匪们喝酒庆贺，美菊子提出温逸杰的机密档案之事，马大胡子准备将档案买回后送给抗联，美菊子担心黄秋英会突然出现，她让朝介和小野趁机抓人。
黄秋英带人赶往山上，白九金回去后向温逸杰汇报在山上的状况，他连自己吓得尿裤子都不知道，温逸杰不想将交易档案的事情再拖下去，他打算马上上山查看情况。黄秋英的踪迹在山上被土匪发现，响起的枪声引起了马大胡子的注意。黄秋英等人被土匪抓住，二柱子认出耿中和，他们被带到马大胡子面前，耿中和的到来让马大胡子很意外，马大胡子叫出美菊子对质。
