地下党暗中关注叶魏两家动向 叶家金创药出问题
魏启明又一次跟杨雯莉见面了，他从杨雯莉说的只言片词中看出了一些端倪，原来好兄弟叶正楠喜欢的人很有可能就是杨雯莉。
叶母将随表哥杨局长去北平做生意，叶父全程随行。两人把家业交给儿子叶正楠管理，叶正楠出门与魏启明喝酒，魏启明婉转地在叶正楠面前提起杨雯莉，故意透露有人在追求杨雯莉。叶正楠顾着忙家务事，没有心思跟魏启明谈论感情的话题，委托魏启明帮忙买生产金创药的药材。
地下党员老莫扮成算命先生，长期潜伏在城内。每过一段时间，老莫的战友就来对账，核算老莫看相算命所得的收入。老莫每次都把赚到的钱捐给前线战士，他一直在留意叶父与魏父。叶老前辈生前创立了叶氏金创药，老莫希望战友协助叶魏两家研发叶老前辈生前创立的金创药。
奸商赵三虎趁着天灾人祸庄稼欠收，大量进购小麦，在小麦里面渗入许多糠皮，企图蒙混过关卖给苦难的老百姓。
一个黑衣蒙面人闯入赵三虎的住处，警告赵三虎不能坑老百姓，黑衣人拿走了赵三虎的积蓄，分发给了当地的百姓们。
次日，何二爷在茶馆内谈起黑衣人劫富济贫一事，众人议论纷纷之时，一名男子忽然倒在地上昏迷不醒，其妻透露丈夫曾经买过叶家的金创药。用过叶家金创药的百姓唯恐自己也中毒了，不约而同前往叶家讨还公道。警方赶来劝架，由于百姓们情绪激动不听劝告，警方对着天空开了枪，这才镇住了来叶家闹事的百姓们。杨雯莉建议叶家赔偿每个买过金创药的百姓三块大洋，叶正楠顾不上多想，采纳了杨雯莉的提议，百姓们得到了赔偿这才心满意足离去，没有再找叶家算账，杨雯莉无形中为叶正楠解了围。
老莫接到东北义勇军袁司令寄来的信件，袁司令委托老莫跟战友们暗中保护叶魏两家，防备日本人夺走叶家的金创药方。
叶正楠调查自家金创药问题所在，叶父叶母外出归来，叶父发现金创药中的马钱子有问题，叶正楠记起了自己曾经委托魏启明帮忙买药，他认定魏启明暗中做了手脚，欲陷叶家于不义。愤怒致使叶父失去了理智，他怒气冲天上门找魏启明算账，见到魏启明之后对其一顿痛骂。
魏启明父子被警方关押 老莫为叶家翻案
叶父认定是魏启明父子俩人调换了药材，双方发生了激烈的争吵，互不相让，谁也不服谁。警方赶来带走魏启明父子回警局审讯，高队长亲自调查叶家金创药中毒案件。魏启明向高队长交待购买药材的经过，他在事发之前去洪掌柜经营的药店买了马钱子。洪老板显然做贼心虚，在警方上门调查的时候失踪了。
杨局长与惠子在沙老板家密会，他坦言叶家金创药中毒案是他一手策划的，意在打垮叶家的名声。
老莫也在关注叶家金创药中毒案件，他查到失踪的洪掌柜与妓院的妓女小红关系亲密，于是前往妓院寻找小红，恰好目睹小红偷偷摸摸离开妓院。
小红不知道自己被身着夜行衣的老莫跟踪了，一路急走跟相好洪掌柜见面。老莫当机立断走到洪掌柜身边，杀气腾腾逼洪掌柜说出陷害叶家的主谋，此时蒙着面的惠子赶了过来，掷出飞镖杀死了洪掌柜。
老莫与惠子交起手来，双方身手不分伯仲，数招过后，惠子敌不过老莫，情急之下投放烟雾弹逃走。
惠子带伤返回道馆，与师兄提起叶家金创药中毒案子，她猜到寻找洪掌柜的黑衣人正是劫富济贫的蒙面大侠。
老莫指使同伴向警方提供叶家金创药中毒线索，暗示警方调查日本人。高队长根据老莫同伴提供的线索，决定去日本道馆调查。杨局长心知肚明，不批准高队长去日本道馆。高队长希望杨局长先放走魏启明父子，但杨局长不同意。
魏母与女儿去警局探访丈夫和儿子，母女两人进入警局遇到了杨局长，魏母为了见到丈夫和儿子，放下尊严向杨局长下跪，杨局长并非正人君子，自然没有被魏母的下跪行为打动，杨雯莉看不下去了，劝说魏母先回家等警方通知。
惠子自作主张杀害洪掌柜灭口，防止叶家金创药中毒案情大白于天下。她的行为其实是此地无银三百两，如果她不杀掉洪掌柜，魏家才是最值得怀疑的，如今洪掌柜一死，整个案子变得扑朔迷离，明眼人仔细一想，都能推断出杀害洪掌柜的凶手才是陷害叶家的元凶。
杨局长向惠子表达不满，数落惠子破坏了他的计划。但他一直从日本人手里得到好处，正所谓“拿人手短，吃人嘴软”，纵然心中有诸多不满，杨局长也只能忍气吞声。
