在伐木场外，张翰涛和贺川被蒙面人偷袭，贺川条件反射性的挡在了张翰涛的前面，子弹直直地打中了贺川的肩膀。张来财在刘家铺子镇联络点不断的扇着自己的耳光，因为张来财的失误，现在日本人把所有的重点都放在清剿抗联上，而且抗联的所有的情报点都在名单上。
张来财和梁九天他们开始回忆自己前几天的经历。梁九天回忆起在香满楼的后厨里，他发现自己的金表不见了，是路上让张翰涛的护院夜猫子给摸走了。张来财和梁九天他们立刻商议出对策，兵分两路，一路负责通知潜伏在滨岛的其他同志;另一路人马配合游击队刺杀张翰涛、夺回名单。
张翰涛知道是张来财他们抗联的人刺杀自己，决定亲自登门，把金表还给他们，已消除两方的误会。张翰涛假装醉酒，让张来财把金表给拿了回去。可是张来财并不信任张翰涛，一位他是在拖延。黄公子带着手下来到圣水客栈，把男扮女装的梁九天给抓了。
在宪兵队的地牢里，梁九天受尽了拷打的折磨。黄公子拷问梁九天和游击队是什么关系，最近都做过什么案子。梁九天咬牙硬顶，不交代自己所知道的情报。在严刑拷打之下，梁久天假装晕了过去。晴川看到了这个细节，决定对梁九天实施威逼利诱的办法。
晴川把梁九天送到了医院，还许给了梁九天很多利益，梁九天的内心开始动摇。张翰涛找到了张来财，要跟他摊牌。张翰涛主动向他讲了自己炸伤兵医院的事，并承认自己就是杀八方。梁九天交代了。
黄公子带着手下立马去抓张来财，那时张翰涛正和张来财在一起。张来财发出去的那车药品被劫了下来，张翰涛赶紧打电话联系人帮忙保住这车药品。晴川已经开始怀疑张翰涛，张来财把什么都揽到自己身上，洗清了张翰涛的嫌疑。
张翰涛在书房密室里，对着供桌上的牌位喃喃自语，回想起张来财陷入绝境，自己却无可奈何，心里充满了自责。晴川没有掌握关于张翰涛的绝对证据，只好先把夜猫子给抓去问话。
晴川让梁九天指认夜猫子偷了他的手表的事情，夜猫子见抵赖不得，只好承认了。晴川顺着问金表里的名单哪去了?夜猫子假装不知道。晴川决定亲自去会一会张翰涛。在张翰涛的家里，两个人一边聊天，一边互相试探。
