经过不懈努力，唐余锦终于研制出了D6511的配方。虚弱不堪的他从门缝中递出配方，要刘子刚送去刘兆霖的制药厂生产，同时让刘子妍和鲍满春将D6511的资料送到鲍家帮给叶振元。说完这一切唐余锦便瘫倒在地。刘子妍强忍眼泪，让唐余锦放心。这一切都被监听的日特听到。
守在诊所外的王美凤见到刘子妍和鲍满春带着材料走出，偷偷地尾随而去。
东山隆盛得知D6511已研制成功，命美津秀子去截住刘子妍，将资料抢走，又致电刘兆霖，让他将刘子刚的配方交给日方。刘兆霖不置可否，东山隆盛以冈仓正雄的日记本作威胁。刘兆霖心中不安。
冈仓英崎去探望唐余锦。体力不支的唐余锦在实验室中摔倒，意外发现了窃听器，急忙用纸笔写下屋内有日本人的窃听器，让叶莎莎和冈仓英崎赶紧通知刘子妍等人。叶莎莎、冈仓英崎离去后，唐余锦心知日特肯定会去拦截刘子妍，急忙冲回屋内，取出黑羿服装，匆匆离开。
刘子刚和刘兆霖赶到制药厂，命工人依着配方紧急生产抗生素。，刘兆霖暗中让工人将配方多抄一份给自己。
刘子妍和鲍满春赶到鲍家帮，将研究资料交给叶振元。在外监视的王美凤无意中看见黑羿的身影，急忙追了过去。叶莎莎和冈仓英崎也赶到鲍家帮外，叶莎莎扭伤了脚行动不便，让冈仓英崎先进去通知刘子妍。
此时美津秀子也来到鲍家帮外，选好了狙击位置，准备截杀。千钧一发之际，唐余锦及时赶到，拼着最后一丝力气，击中美津秀子，自己也虚脱晕倒，从屋顶摔落。美津秀子倒在了正巧赶到此处的冈仓英崎面前，情人再次相见却是如此场景，冈仓英崎悲痛万分。为了不暴露身份，冈仓亲手击毙了垂死的美津秀子，强忍悲痛，扭头离去。这一切被刘子妍看在眼里，以为自己真的误会了冈仓。
王美凤发现了晕倒在地的黑羿，大吃一惊，正想要揭开黑羿的面具时，被人一棍子打晕。鲍家帮众人随后赶到，将王美凤带走审问。王美凤称刚才是黑羿开枪射杀了美津秀子，她本想看看黑羿是谁，却被另一个人打晕。冈仓英崎得知又是黑羿所为，心中泛起仇恨之火。刘子妍让鲍大海看好王美凤，不要让复兴社的人来捣乱。
刘子妍等告辞离去，冈仓英崎发现同来的叶莎莎不见了，大家都很纳闷。
此时，叶莎莎正开车载着唐余锦往诊所方向疾驶。救了黑羿的正是叶莎莎。
工厂做好了抗生素，将抗生素及抄写的配方交给刘兆霖。刘兆霖篡改了中一份配方的数据，准备将其交给日本人。刘兆霖把抗生素交给刘子刚，让他快去救唐余锦。
叶莎莎带着昏迷的唐余锦回到桐封唐。唐余云走入，依稀看见黑羿的服装。叶莎莎告诉她不能对任何人说，否则唐余锦将有危险。刘子妍、冈仓英崎、鲍满春等人赶至。鲍满春说起黑羿现身杀死美津秀子的事，叶莎莎又替唐余锦隐瞒了过去。众人担心唐余锦，都不顾自己可能被传染的危险，守在他身边。
路上，刘子刚开车飞驰而来，焦急万分。
在桐封唐对面监视的东山隆盛诧异诊所中为何没有动静。
此时，唐余锦病危，刘子妍不顾危险将其抱在怀中，泪光浮现。刘子刚终于送来抗生素，刘子妍为唐余锦注射。谁知唐余锦打了抗生素之后，停止了呼吸。众人大恸，泪如雨下。刘子妍不愿放弃，流着泪坚持给唐余锦做心肺复苏，状若癫狂。刘子妍的坚持终于换来了希望，唐余锦醒转过来，虽然虚弱，总算渐渐康复。众人悲喜交加。D6511研制成功了。
叶莎莎急忙给阿宝注射抗生素，救回阿宝一条命。
唐余锦和阿宝劫后余生，大家心情愉悦，都在病房里调侃刘子妍和唐余锦。鲍满春与刘子刚颇有默契。东山隆盛派人打来电话让刘兆霖将抗生素配方送去。刘兆霖道别后离开，刘子刚和鲍满春也告辞离去，让唐余锦和刘子妍好好陪伴谈心。唐余锦说是刘子妍的坚持让自己活了下来。两人的感情越发深厚。
冈仓英崎在门口等着刘兆霖，威胁他要尽快找到黑羿，刘兆霖心中不悦，却也无可奈何……
刘兆霖将篡改过数据的配方交给东山隆盛，并警告他配方没有经过临床实验，未必精确。东山隆盛怀疑刘兆霖私自留了一份配方。刘兆霖坦言不想惹祸上身。
刘子刚想起窃听器还没有解决，经过察看，发现窃听器的有效范围仅为200米，于是带着鲍满春、冈仓英崎出去搜查。东山隆盛见冈仓英崎发出的讯号，急忙和刘兆霖一起撤离，并通知手下将带不走的东西全部销毁。
刘子刚与鲍满春冲进日特监听室，刘子刚发现了日特留下的定时炸弹，拉着鲍满春逃出，拼死护着她。鲍满春感动不已，一时情难自禁，搂住刘子刚的脖子狠狠亲了一口。两人之间的那层窗户纸终于被捅破。
唐余锦刘子妍看见刘子刚和鲍满春终于在一起了，也很高兴，少不了调侃两人几句。
日特株式会社举行了美津秀子的葬礼，冈仓英崎和美津凤子都悲痛不已。美津凤子把口琴交还给了冈仓英崎。东山隆盛劝冈仓英崎不要再消沉下去，冈仓英崎对黑羿充满了仇恨。东山隆盛为了独占D6511的配方，让冈仓英崎杀了唐余锦，并将叶振元手中的配方毁掉。冈仓英崎领命而去。
唐余锦带着阿宝和唐余云拜祭唐母，告知已为母亲报仇。老丁康复后来感谢唐余锦，说明日中午要和叶振元签订协议，正式转交D6511，希望唐余锦也能参加。唐余锦欣然应允。两人的对话被冈仓英崎听到。
冈仓英崎找到石野藤，密谋如何引出黑羿。
第二日，叶振元与老丁签完协议。刘子妍、唐余锦和老丁告辞离去，途中遭遇石野藤和一众日特，唐余锦和D6511的配方被劫走。
为了引出黑羿，冈仓英崎并分别给五个有可能知道黑羿是何人的嫌疑人留下信件，让他们通知黑羿来黑松林救人。刘子妍、刘子刚、鲍满春、罗小虎、叶莎莎都收到了冈仓英崎的信件。冈仓英崎并没有想到黑羿正是自己抓来的唐余锦。
当晚石野藤挟持唐余锦来到黑松林，烧了D6511的配方，又说如果时间一到黑羿不来的话，就杀了唐余锦。换上忍者服装的冈仓英崎拿着狙击枪躲在暗处。刘子刚、罗小虎、鲍满春先后到达黑松林，伺机行动。约定的时间到了，黑羿没有出现。石野藤要杀唐余锦，刘子刚等持枪杀出，双方激战，假扮成黑羿的刘子妍赶到，冒着生命危险将狙击枪扔给唐余锦。唐余锦击退冈仓英崎，石野藤只得带着日特撤离。刘子妍悄然离去。
唐余锦知道黑羿是刘子妍假扮，去藕雅斋找刘子妍，没收了她的枪，不准她再假扮黑羿打狙击枪。刘子妍让唐余锦再把配方默写出来。老丁惊叹于唐余锦惊人的记忆力。
刘子妍把黄石岛细菌实验的资料透露给了报界，引发轩然大波。东山隆盛只得把石川一郎当成替罪羊除掉。
老丁把D6511的配方交给了老姚，说组织决定和国民党共享。老姚感激不已。
东山隆盛训斥冈仓英崎私自行动，为报私仇坏了大事。冈仓英崎不以为意，坦言自己并非东山手下。东山隆盛气恼不已。手下告诉东山隆盛，刘兆霖交来的配方上有许多数据都要继续改进。东山打电话给刘兆霖质问，却被其奚落一番。
唐余锦刘子妍送叶振元和叶莎莎离开上海。叶莎莎悄悄表达了对唐余锦的爱意。轮船启航后，叶莎莎眺望远方，忍不住大哭起来。
冈仓英崎独自坐在河边，拿着美津秀子留下的口琴，自言自语道，与黑羿的较量才刚刚开始……
一个月后，码头。
刘子刚、王美凤率复兴社众特工在此埋伏守候。一名穿西装的日特带两名搬运工从船上下来。刘子刚见他与相片上的目标人物坂神骏智相符，遂带众特工冲上抓拿，双方在码头上激战。旅客纷纷逃离，一名戴斗笠老农模样的旅客混在人群中离去。
刘子刚与穿西装的日特交手，却不料对方使出同归于尽的招数，危急之时王美凤开枪救下刘子刚。西装日特自尽，刘子刚打开其携带的箱子，却只发现一把小提琴，愣住。
老农模样的旅客来到日特据点见东山隆盛，原来他才是复兴社的目标坂神骏智，码头上引开复兴社的只是个替身。坂神骏智到上海是为了执行白骷髅计划，旨在暗杀十一名反日运动的核心人物，瓦解中国人的意志……
为了白骷髅计划的顺利进行，坂神骏智还特地带了三把威力巨大的新型狙击枪A01，要东山隆盛找一名有资格使用该枪的神枪手来执行暗杀任务。东山隆盛心中已有合适人选。
刘子刚因伤到唐余锦诊所治疗，对冈仓英崎说起派人去码头上截杀一名携带武器的日本将军，却扑了个空。唐余云找冈仓英崎学钢琴。刘子刚看出唐余云喜欢冈仓。唐余锦说自从冈仓英崎来了之后，唐余云的性格开朗很多。
冈仓教唐余云弹钢琴时，接到暗号，借口有事离开。
东山隆盛把A01交给冈仓英崎，又说服他扮成黑羿狙杀目标人物，既可以扰乱人心，又可以逼出黑羿报仇。第一个目标是上海大学校长王立阳。
王立阳在街头发表抗日救国演说，刘子妍拉着唐余锦一起听。正听得情绪激昂时，王立阳被装扮称黑羿的冈仓英崎击毙。众市民见黑羿杀人，登时大乱。唐余锦一路追击假黑羿，却被其逃脱。唐余锦看着被假黑羿杀死的无辜百姓，心中有不祥的预感。
同一天，冈仓英崎扮成黑羿又杀了东方日报社长和浙商商会会长。，翌日，报童叫卖黑羿丧心病狂疯狂杀人的报道。市民有害怕的，有痛恨的，有疑惑的。
老丁得知日本人在执行一项名为白骷髅计划的暗杀行动，专门针对上海的抗日义士。丁伟汉派刘子妍去追查暗杀名单，并表示要与复兴社合作，保护抗日人士。
老姚让刘子刚要尽全力制止日特的白骷髅计划，并找到日军的神秘武器A01，送交军部研究，建议他可以去找枪械专家唐余锦咨询。刘子刚领命而去。
刘子刚拿着暗杀现场找到的弹头找唐余锦分析，唐余锦发现弹头与之前所有的枪械都不一样，并推测此枪的威力十分可怕。刘子刚猜出这是个假黑羿。正说着鲍满春来到诊所，告知刘子刚她的大哥从美国留学回来，已升任警备委员会的警务处长，比刘子刚还高一级，又告诉唐余锦，鲍满忠去找刘子妍了，他从小就喜欢刘子妍，让唐余锦小心。唐余锦不以为意。
鲍满忠到刘家拜会刘兆霖，称刚回到上海，租界就发生了三起凶杀案，一定要抓拿黑羿归案。说话间刘子妍出现，鲍满忠向刘子妍示好，却得知刘子妍已有男友，就是唐余锦。
冈仓英崎和美津凤子谈话，告诉她只要除掉黑羿，就带她回日本。美津凤子厌倦了无休止的杀戮，冈仓开导她。
鲍满忠到诊所见唐余锦，表示要捉拿黑羿，问见过黑羿的唐余锦有何办法。唐余锦表示没有兴趣。刘子刚引导鲍满忠，找到那把枪就可以找出黑羿。鲍满忠命罗小虎去找枪，冈仓英崎在窗外听到他们的对话。
鲍满忠为了刘子妍向唐余锦发出挑战，说不仅能抓住黑羿，还能抓住刘子妍的心。唐余锦毫不担心。两个男人言语间暗藏机锋。
冈仓告诉东山说鲍家帮在全上海搜查A01，东山决定陪他们玩玩。
罗小虎得到关于A01的情报后，与鲍满春带人赶去目标仓库，却发现仓库里的并不是日本人的狙击枪，只是些骨灰坛子。两人知道被耍了，哭笑不得。
东山为了狙杀四号目标，安排冈仓与石野藤住进黄浦沙逊饭店，伺机行动。罗小虎从线人处得知有可疑人物出现在沙逊饭店，派人前去盗枪。
冈仓英崎与石野藤的隔壁房间住进了两名嫖客与三名妓女，夜间吵闹不休。石野藤不甚其烦，去教训隔壁的住客，却被冈仓英崎拦住拉回。两人回到屋里，却发现箱子里装的狙击枪不见了。冈仓英崎大惊，持枪冲到隔壁房间，却一个人也没有了。
假装嫖客盗枪的人将冈仓英崎的枪和黑羿的服装一同交给罗小虎。罗小虎警告胖子此事一定要保密，给钱将其打发走。罗小虎拿起狙击枪端详着，若有所思……
